Le légendaire investisseur Warren Buffett, connu pour les rendements exceptionnels de sa société Berkshire Hathaway, a révélé une stratégie d’héritage inhabituelle dans sa lettre de 2013 aux actionnaires de Berkshire. Alors que l’on pourrait s’attendre à ce que Buffett souhaite perpétuer le succès de sa société après sa disparition, l’Oracle d’Omaha a un plan différent.
Selon ses directives testamentaires, 90% de l’héritage de sa femme sera investi dans un fonds indexé S&P 500 à faible coût, plutôt que dans Berkshire Hathaway. Buffett recommande spécifiquement le fonds indexé S&P 500 de Vanguard.
Cette approche, bien que simple et ne nécessitant pas de surveillance constante ni de trading actif, témoigne de la confiance considérable de Buffett envers cette stratégie. Il estime que les résultats à long terme de ce plan seront supérieurs à ceux de la plupart des investisseurs utilisant des gestionnaires à frais élevés, qu’ils soient des fonds de pension, des institutions ou des particuliers.
L’investissement dans un fonds indexé S&P 500 offre une manière passive d’accéder aux performances du marché boursier américain. Buffett insiste sur le fait que pour le citoyen moyen, le choix d’actions individuelles n’est pas une stratégie optimale, soulignant lors de la réunion annuelle des actionnaires de 2021 qu’il ne pense pas que la personne moyenne puisse sélectionner des actions avec succès.
Malgré cette recommandation en faveur des fonds indexés, Buffett n’écarte pas la valeur de sa propre entreprise. Il clarifie qu’environ 99,7% de sa succession ira à des œuvres philanthropiques ou au gouvernement fédéral, et que le choix d’investir dans un fonds indexé ne représente qu’une fraction minime de son patrimoine.
L’année 2023 a vu une hausse de 24% du S&P 500, et en 2024, il est en hausse de près de 6%. Cette performance souligne la pertinence continue de la stratégie de Buffett et met en lumière les avantages de l’investissement passif dans un marché boursier en constante évolution.
